VAR / SVAR
Shocks estructurales y lo que no converge
El capítulo trabaja con cinco variables: IP_agroipe, bovinom, lechem, pollom y huevosm. Las pruebas ADF/KPSS indican series predominantemente I(1): no estacionarias en niveles, estacionarias tras diferenciar. La selección de rezagos no coincide entre criterios (AIC/FPE=5, HQ=2, SC=1), así que p=4 es una especificación adoptada, no un óptimo unánime.
Cointegración de Johansen
El test de traza con K=5 rechaza r=0, r≤1 y r≤2 al 5 %, pero no r≤3. El rango de cointegración es r=3: tres relaciones de equilibrio de largo plazo entre las cinco variables. Eso justifica un VECM con r=3, aunque el rango depende de la especificación y no debe presentarse como verdad independiente de ella.
Test de traza de Johansen (K=5)
| Hipótesis | Estadístico | Crítico 5 % | Decisión |
|---|---|---|---|
| r = 0 | 173,54 | 76,07 | Rechazar H0 |
| r ≤ 1 | 91,52 | 53,12 | Rechazar H0 |
| r ≤ 2 | 48,61 | 34,91 | Rechazar H0 |
| r ≤ 3 | 14,00 | 19,96 | No rechazar H0 |
| r ≤ 4 | 2,01 | 9,24 | No rechazar H0 |
El SVAR y sus límites
La identificación es recursiva (A triangular, B identidad), estimada sobre el VAR en primeras diferencias con 662 observaciones. El VAR(4) es estable (módulo máximo 0,7406), pero los diagnósticos de residuos son desfavorables: autocorrelación (Portmanteau), heterocedasticidad (ARCH) y no normalidad (Jarque-Bera), todos con p<0,001. Además, el algoritmo de scoring no converge en 1000 iteraciones y el test LR de sobreidentificación arroja un χ² negativo anómalo.
- Residuos con autocorrelación, heterocedasticidad y no normalidad.
- El SVAR por scoring no converge dentro de 1000 iteraciones.
- Test LR de sobreidentificación con χ²=-6864, anómalo: se conserva literal.
- Las IRF generan avisos del bootstrap; el archivo no conserva sus valores numéricos.
Descomposición de varianza (FEVD)
Para el error de pronóstico del IP_agroipe, su propia innovación explica el 100 % en el primer periodo y el 95,42 % en el horizonte 20. Entre las demás, lechem gana el mayor peso, del 0 % al 4,39 %. El resto permanece por debajo del 0,3 %. La incertidumbre de corto plazo del IPAP está dominada por sus propios shocks.
FEVD del IP_agroipe (%)
| Horizonte | IP_agroipe | lechem | resto |
|---|---|---|---|
| 1 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| 5 | 98,24 | 1,40 | 0,36 |
| 10 | 97,29 | 2,39 | 0,32 |
| 20 | 95,42 | 4,39 | 0,19 |